- 最大驚訝在於資本支出多加了10-15BN. 預計2028年之後貢獻產能.
- 毛利穩穩站上六成, 應該能夠de-risk市場這兩年對美國建廠的疑慮. 接下來的美國生產問題不在討論之中了.
- AI demand revenue CAGR從45%上調到55% 2024-2029.
- 2025 HPC已經y/y 48%.
- 2024 HPC y/y已經 58% y/y.
- 所以原本2026-2029可能40-45% y/y, 現在反而上看50%以上.
- 再加上2028年開出的產能, 所以可能是2026-2027穩定可能~40%, 2028年又要大爆發一次.
- 2026 Foundry 2.0, 市場16% y/y, TSMC 30% y/y.
- 晶片生產依然是bottle neck.