公司相關outlook
- 3Q, 4Q都q/q flat, 表示2Q~4Q營收差不多相同.
- 八月底反映中國七月開始庫存調整, 影響企業及CSP server需求. 預計拉貨力道1H23或是4Q22回來. 之前七月是預計八月底, 供應鏈混亂狀況超出預期.
- 推測應該是身在上游的原因, 下游供應鏈出狀況, 一個月前還看不清楚
- 成本
- overhead 40% of COGS
- cost 20-30%為銅價
- 銅價已落底回彈一波, 公司guide庫存仍為高價銅?
- 目前無看到客人殺價, 新品ASP提高.
- 看ABF的慘狀還有景氣, 預計殺價也不是不可能的事情, 只是礙於發新品不想打壞關係, 還沒到而已.
- 2023/2024 Intel Metero Lake又要升級一次
- 2023 Intel Birch Stream可能會是一個driver
- 大方向應該還是PC shipment與server demand問題
客戶產品outlook
- Server營收占自己的3x%
- Intel server三成嘉澤拿到
- intel, AMD DT, server單都有拿到
- AMD Genoa CPU 4Q22-1Q23起來
- AMD, DT CPU AM5, 六月MP, 支援DDR5與PCIe 5.0; AMD Raphael 八月大出, +30%多的pin腳. 年底滲透率20%.
- Intel Whitley Server CPU penetration rate 60%年底, CQ2大約30-40%.
- Gen 12 Alderlake/ raptor lake年底滲透率70%, CQ2大約40%. 2021年底約15%.
- CQ2 DDR5/ PCIe 5.0滲透率~15%.
Source: sellside report, company data