西安封城下的記憶體

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[西安狀況]

• 12/23開始封城. 

[西安記憶體廠]

• 三星西安廠NAND產能大概250k WSPM, 是三星自己的~40%, 是全球的~15%.
• 美光西安有DRAM測試及組裝線, 旁邊還有跟力成合資的封測廠, 100M units/ per month產能. 大約是~15%美光DRAM output, 全球的不到5%.
• 目前兩家都喊正常生產, 但生產端無障礙可能後續瓶頸會在物流面.

[目前現貨價狀況]

• 現貨狀況目前沒有看到搶貨, 也沒看到有漲幅, DRAM與NAND依然維持要死不活的報價狀態, 前幾天有好一點的dram需求這幾天似乎也回歸一般. 
• 似乎沒有看到搶貨狀態, 推測是因為
• 本來大家庫存就很高, 本來大家就愛買不買的.
• 之前全部封城停擺大爆發時也沒影響記憶體供應, 韓廠出現好幾個案例, 還是一樣照樣出貨.
• 通常地方政府不會影響經濟.

[後續]

• 雖說飆漲可能性不高, 但是在不穩定的市況中, 推薦買南亞科與威剛保平安.
• 美國放年假, 美國品牌採購聯繫不順, 是否更會搶貨.
• 美光法說對記憶體展望好, 是否藉此機會提前拉貨.

[股價想法]

• 南亞科與威剛一直都不跌, 利空從十一月開始輪番攻擊到現在就是不跌. 對明年價格的展望不明只知道2Q22 DRAM反彈, 4Q22 NAND反彈, 依然不跌.
• 感覺已經形成一種爛歸爛但下檔空間有限, 上檔空間無限的感覺. 
• 南亞科現在70-80為常態, 明明疫情前在dram淡季時就是55塊的.
• 威剛現在80-100為常態, 明明疫情前35-45才是常態.
• 是否大家已經不管疫情前的評價了, 明明公司也沒進步, 產能技術提升也不顯著, 跟著大環境水漲船高也是可以.
• 放假似乎建議就是要買威剛南亞科保平安, 全球天災意外險.
• 記得之前美光某次天災, 前輩提示股價將會不跌反漲, 因為後續記憶體缺貨的期待大於對公司本身的傷害. 最近馬來西亞大洪水, 日商水晶製造商NDK股價當天跌10%, 今天看又漲回來了. 注意到這種commodity股的特性在天災持續發展下有某種反脆弱的形態, 就是災情越慘, 他越堅挺, 甚至漲.

Source:

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4Q21 礦機觀察與思考

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比特大陸Bitmain Antminer S19 XP預計3Q22發布, 挖礦效率預計是目前最佳, 甚至有很大的進步比其他人都高很多, Hashrate也是最高. 上面的排名前五名有四名都是比特大陸, 推測市佔率依然是最高, 甚至比之前更高. 

再來是iPollo B2, 跟MicroBT Whatsminer M30S++(神馬礦機), Hashrate都做到110以上, 雖然能量消耗效率不如彼特大陸. 尤其是M30S++在2020就可以設計出hashrate 112的礦機, 設計能力很好.

比特大陸礦機依稀記得都是下台積電, 如果機台量產時間點在3Q22, 預計台積上半年會大量下單搶產能, 預計應該也會賣很好, 下半年比特大陸應該也會想辦法搶光產能. 目前沒有拆解報告, 不過神馬礦機似乎是拿三星的8nm產能.

[各家產品2020年出貨]

• 神馬礦機 60萬台 數量已超過嘉楠
• 嘉楠耘智 20-30萬台
• 比特大陸 150到250萬台之間, 一台礦機要228顆晶片
• 算起來其實出貨量沒有很多, 但是每台晶片很多顆, 所以換算下來量很大.

[嘉楠耘智]

• A10系列 台積16nm
• A11系列 三星8nm
• A12系列 ?

[比特大陸]

• 2018 台積7nm S15
• 2019 台積7nm S17
• 2020 台積7nm S19, 內鬥不明朗

[MicroBT]

• M20S 三星8nm
• M30S 三星8nm

[價格]

目前價格最高大概屬於S19XP, 這是通路價格不是原廠報價, 注意到S19XP是預估價格因為還在pre-order, 明年七月才會上. 一天挖礦BTC大概賺USD$15-20. 一年多回本. 礦機價格似乎還是不大穩定也不透明, 但是大概區間就是在1-2倍之間徘徊, 應該是還好.

[未來的催化劑]

• 更便宜的電力
• 如果有一種太陽能或是space X前員工開發的小型核電發電機, 是否就可以無限制的挖礦比特幣, 到最後邊際成本變成0. 
• 賺錢, 創造財富的行為, 挖礦的行為, 是否跟成本有關
• 越厲害的機台, 挖越多越快, 邊際成本越低, 邊際利潤越高, 但隨著價格會波動.
• 做股票的邊際成本是什麼, 期望值?
• 買樂透的邊際成本是什麼, 期望值為負.
• 買保險的邊際成本是什麼, 期望值?
• 幾乎免費的電力出來, 比特幣是不是就沒價值了?

• 新的製程
• 若是有3nm的礦機晶片, 更好的效能與更低的耗電量, 是否能夠提高利潤?
• 3nm三星聽說很空, 3nm台積除了英特爾跟蘋果之外, 說不定有機會搞到一些產能, 或許在後段封裝是否也需要新的高階封裝? 量很大是否可以有一些不一樣的質變?

Source:

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台積電CQ4:20法說與挖礦

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[Crypto] 比特幣歷史新高與半導體動態

[比特幣接近兩萬]比特幣高檔震盪肇因於美國疑似將頒布監管新規定, 市場追高意願不強, 跌幅為三月以來最大接近16,000, 目前大約19,000. 近幾個月漲服較大的推動力為Paypal納入比特幣功能, 以及花旗分析師報告寫比特幣明年底目標價為32萬美元, 目前價格的16倍.

[比特大陸現況]
兩位創辦人吵架分家, 目前官網產品目錄都標示售罄, 出貨時機為2021年五月. 公司九月聲明5nm產品BM1360仍然在開發階段. 這個時機比特幣大漲, 結果公司卻沒趕上這個時機實在可惜. 另外明年五月若真的礦機開始出貨, 則明年第一季要開始向台積電大拉貨, 剛好碰到水果拉貨告一段落.

[各家產品]
神馬礦機 60萬台 數量已超過嘉楠
嘉楠耘智 20-30萬台
比特大陸 150到250萬台之間

算起來其實量沒有很多, 如果一片切100顆晶片, 10k晶圓就1MM units了. 整體算起來一整年還不需要到30k的量. 不知道為什麼那時候2018/ 2019時比特大陸會搶晶圓搶到變成台積電前三大客戶, 可能部落格遺漏了什麼.

[嘉楠耘智]
A10系列 台積16nm
A11系列 三星8nm

A12系列 ?

[比特大陸]
2018 台積7nm S15
2019 台積7nm S17
2020 台積7nm S19, 內鬥中, 不明朗

[三星8nm產品]
嘉楠耘智
比特微神馬礦機M20S和M30S
NVDA RTX 30series

嘉楠耘智若是有5nm晶片, 雖然水果佔的產能很多很緊, 但不大可能出貨不了如果提早有預定的話. 應該第四季或明年第一季就有產出.

倒是三星8nm生意很好, 嘉楠耘智跟比特微都下三星8nm, NVDA RTX 30系列也下三星8nm. 不知道為什麼這次NVDA 30系列九月多發到現在還是整天喊缺貨, 昨天發3060Ti, 基於較大眾化的定位, 預計會是出貨量最大的系列, 在想是否是因為大量三星產能全部保留給3060Ti, 不然8nm的良率應該還算可以過得去因為只是10nm的升級版, 沒道理一直說量不夠.

RBC說礦場買了一堆NVDA的東西去挖以太幣. 不知道他們怎麼弄的但是看台灣板卡廠目前都還在缺貨, 如果礦場從台灣板卡廠攔截這樣感覺不像是正常生意作風, 如果從NVDA原廠攔截, 感覺更不像是正常生意行為, 難道是從七彩虹那邊買的嗎? 換句話說, 現在什麼東西都缺貨, 從PMIC及電阻電容等等小零件, 若不是如台廠一樣大的ODM/OEM, 應該也沒辦法保證拿到貨源, 推測還是要台廠幫忙.

[3080的scale]
礦老闆全國掃了200多片的RTX3080, 價格就上漲幾百塊. 華強北一家店也只有幾片幾片在賣.

[挖礦的情況]

GDDR是最容易壞掉的部分
目前乙太幣主流規格是5700XT或同等級的, 市場也預計明年上半年設備會大升級, 也會有新的asic礦機出現.

RX470/ 480; RX570/ 580都要自己升級gddr, 應該也是最近漲價的原因之一. 主要是8顆512MB顆粒改成8顆1GB顆粒的GDDR 5. P104則是用魔改BIOS. 4G版本改8G版本的成本目前比買新卡片要低.

聽起來似乎可以解讀為, 幣值還一直上漲, 算力的上漲還沒有跟上來. 原廠AMD跟NVDA的出貨量依然是主要限制, 到年底算力也不會有足夠的上漲, 對顯卡的需求會一直持續. 我想持續的需求應該會拉到新的ASIC礦機出現的時候. 另外一個礦主升級的心態是幣值上漲就跟著升級設備, 另外他們買卡片也只能在市面上買, 似乎不是我們想到說可以私下交易. 礦機asic的價格跟GPU的價格分歧在於GPU二手價格賣到網咖是較為可預測的, 而礦機的價格則是完全跟隨著虛擬幣的價格, 波動風險較大, 所以GPU甚至有某方面的避險功能.

"观察今年的显卡市场和未来趋势，张松青认为，显卡需求短期基本是取决于能够流入到挖矿领域的芯片产能，从币价的上涨来看，算力的上涨还没有完全跟上来。“矿工增加算力的意愿目前还挺强烈，主要受制于AMD和NVIDIA的出货，年底前算力不会有太大的增长。”他认为，由于显卡厂商对于矿业的态度还是比较谨慎，大矿工获取显卡也只能在市面上散收，这在一定程度上能制约算力的过度集中"
的。」

"50%算力約等於90T，這非常龐大，對小幣種而言是毀滅性打擊。大量算力湧入可能造成短時間產幣量暴漲。沒有忠誠度的礦工賣幣，直接打壓價格。"

[看一下NVDA說什麼]

比特幣礦場的存貨量
寫信給contact們update這一件事情, 打電話給七彩虹老闆
albert完全沒路用, ptt再找一個
大陸的銷售模式與代理商狀況
礦機的狀況, 12月要分割, 分割完需求會緩下來嗎?





source:
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1684735872916853168&wfr=spider&for=pc
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https://hakkaaloha.blogspot.com/search?q=%E6%AF%94%E7%89%B9
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664096239337985515&wfr=spider&for=pc
https://www.blocktempo.com/bitmain-launches-new-t19-bitcoin-miner-after-s17s-troubled-launch/
https://fund.stockstar.com/IG2020120600000019.shtml
https://www.jinse.com/news/blockchain/873688.html
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1684754169425683626&wfr=spider&for=pc
http://m.elecfans.com/article/1409410.html
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