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2022/7/14

台積電2Q22法說想法












營收增加: 庫存調整的幅度小於業績增加的幅度
  • 客戶開始降庫存, 但是不影響營收增加的走勢. 
    • 沒有HPC單的人, 是不是要慘?
  • 誰庫存調整: 手機電腦, DOI現在開始下降
  • 誰業績增加: HPC, 高階手機也沒有什麼庫存, 就是iPhone還很好
    • 所以HPC的需求, 是可以匹敵甚至更大的嗎
    • HPC到底是什麼, 是資訊高速公路的休息站嗎, 是資訊石油的精煉廠嗎?
      • 不要HPC到底會怎樣, 跟一般人生活相關程度在哪
      • 不上FB會怎樣, 不訂ubereats會怎樣
      • 這是企業為了要賺老百姓的錢, 所投資的東西, 可以想像成, 現在路邊攤要做生意, 音響要是沒有買bose的客人就不進來嗎?

設備底類, 但是不影響產能數字, 所謂設備底類implication是什麼?
  • 設備提早拉了比實際需要產能還要更早預先拉
  • 所以拉完之後會有一個真空嗎
5nm 21% of wafer, 7nm 30%. 7nm and below>51%.
AR decrease 1 days.
縮短放款, 是否為了籌資本支出

2022/4/10

nVidia 2022 GTC摘要






Christian Wiediger from unsplash





  • H100
    • 3Q22上市
    • 比A100提昇6倍效能, 台積電N4.
    • PCIe Gen 5, 相容Intel Sapphire Rapids與amd Genoa
  • Grace CPU
    • 2023上市
    • 小晶片Grace CPU Superchip/ Grace Hopper Superchip
    • 可搭配H100
    • 可與H100組成單晶片, NVLink-C2C
  • 車用
    • Hyperion 9: Atlan為中樞
    • 14台攝影機 9個雷達 3個光達 20個超音波感測器
    • 2026年量產車 level 4
    • Hyperion 8: Orin為中樞, 2024 Benz, 2025 Volvo
  • NVlink-C2C
    • 可以開放(所謂開放是指什麼)
    • 關於先進封裝
      • 水果兩顆M1 Max弄成M1 ultra, Ultrafusion
      • intel的封装技術EMIB和Foveros, 稱小晶片為tile
      • AMD稱chiplet
      • UCIe
        • 日月光, AMD, Arm, Google Cloud, Intel, Meta, 微軟, 高通, 三星和台積宣布成立的先進封裝產業聯盟.
        • Apple, AWS, IBM, NVidia沒參加, NVlink甚至要打對台.



  • Nvidia轉單問題
    • 新產品都轉台積
    • 預估三星8nm Nvidia投片大約25-30k每月, 目前主要在三星的是GPU顯示卡





Source: 
Nvidia, 
https://www.ftvnews.com.tw/news/detail/2022406W0037

2022/3/27

iPhone SE3發布與規格






Photo by Lorenzo Rui on Unsplash





  • modem是QCOM X57, 官網無此型號(14 x60; 13 x55), 不支援mmWav, 無天線挖孔. 直接不演了.
  • 幾乎是舊的iPhone 8外觀
  • A15晶片, 台積繼續做, 大概多延續一季的量; 面板4.7" LCD總是會讓人有消庫存的疑雲.
  • 唯一電池容量小, 約為iPhone 13的2/3. 但台幣$14,000+ (US$430+)又有A15感覺已經很不錯. 
  • 對於蘋果這樣的市場定位來說, 如果出一隻6.1"的低價版一定會打爆所有對手, 雖然機海戰術就會變成跟其他廠商一樣. 
  • 在疫情的世界, 最讓我覺得痛苦也覺得最沒必要的是Face ID. 
  • 今年要賺多少錢要賺多少利潤從guidance算出來, 中低階產品成功的時候是否就表示高階產品進化市場已經不需要了.
  • 每個牌子說自己很強, 品牌廠說自己規格很進步, 消費者要拿錢來感謝來買. 沒人跟你說你的東西很偏門很怪異不讓人需要, 跟消費者慢慢遠離了. 最後只有財務報表會跟你說, 營收漸漸下降為時已晚. 
  • The ‌iPhone SE‌ 5G and the ‌iPad Air‌ will be available for preorder this Friday(week Mar 7th) and will launch on March 18(開始出貨).





source:











2022/2/22

Intel 2022 Analyst day






Photo by Luan Gjokaj on Unsplash







  • Datacenter and AI Group, Sandra Rivera
  • Intel 3rd Gen Xeon (Ice Lake); 1Mn+ shipped In 4Q21.
  • Next Gen Xeon (Sapphire Rapids), Intel7 P-core, 2X performance vs NVDA A100 GPU.
  • Intel 3 2024 Granite Rapids/ Sierra Forest P-core E-core, 感覺又是要底累的前哨戰
  • Datacenter, mid-high single digit 2021-2023/ mid-teens 2023-2026.
  • DCAI TAM$30B->$65B
  • 上面表示沒有台積的東西






  • Alchemist出貨2022要達4M
  • 2H22要有一個Sapphire Rapids HBM, 搞不清楚為何又算在這部門, 以為都是GPU.
  • 成長率最快的一個部門





  • Intel 16(exitsting IFS)的rev長大緩慢, leading edge示意圖顯示謎之成長率.
  • IFS新製程可提供服務的時間, 投影片上看來是跟自家新產品用的製程時程相同, 但預期到時會因良率不佳導致產能分配出狀況, 類似情形三星時常上演.
  • Tower 0.5um-45nm, rev大概是聯電的1/4, 台積的1/40.
  • Mobile eye反而沒給成長數字








  • 第一張左圖奇怪的說詞for both IDM and IFS, 類似ubereats幽靈廚房多做一個生意的概念嗎? 2025開始IFS專用的產能.
  • 中圖為何一直強調offset
  • 右圖台積也是最近提高capital intensity
  • Shell space可以折舊20年
  • Smart Capital: 先建殼, 再依需求增加設備. modularly add capacity to the infrastructure; flexibly expanded with demand.
  • Offest就是可以拿錢的, 一直強調資本支出不會花那麼多
  • 第三張圖顯示2022-2026外包產能量會固定, 沒有增加
  • 第四張圖中間, 2026產能+50% vs 2021





  • FCF的討論







  • FCF現在沒有到20%依然是付的, OPEX grow at lower rate, working capital討論的是庫存管理
  •  Investment grade似乎真的重要
  • 真的是說EPS Accretive








  • FCF 20% of revenue, 說是ROIC很高, 業內優秀比例.

  • CCG主流產品, N3預計TSMC
  • 所謂hybrid跟dis-aggregated差別在哪






  • IFS客戶有Cisco






  • AXG
    • TSMC N7/ N6/ N5…
    • Intel ARC Alchemist, 1Q NB, 2Q DT, 3Q workstation. 4M units 2022
    • Sapphire Rapid HBM, 4X band width, sampling today, production 2H22







  • EUV Intel 4開始做
  • Intel 7 now in production, first product shipping in volume. 12th Gen Intel Core (Alder Lake)
  • Intel 4
    • Manufacturing ready H2 2022
    • Meteor Lake/ Custom ASIC networking client
    • First use of EUV
    • 2022: Meteor Lake CPU tile production stepping tape out (H2)
  • Intel 3
    • Manufacturing ready H2 2023
    • Future Xeon data center
    • 2022: lead product test wafers running in fab (H2)
  • Intel 20A
    • Manufacturing ready H12024
    • Future Product client
    • Introduction of RibbonFET & PowerVia
    • 2022: IP test wafers running in fab (H2)
  • Intel 18A
    • Manufacturing ready H2 2024
    • Future Product Future Xeon Foundry Customer
    • Data center client
    • Up to 10% improvement in performance per watt
    • Ribbon innovation for design optimization, line width reduction
    • 2022: foundry customers' test chips (HI); first IP shuttle (H2)






  • Sapphire Rapid EMIB
  • Meteor Lake Foveros




source: Intel.com











2021/12/22

4Q21 礦機觀察與思考

Photo by Thomas Kelley on Unsplash








TSMC,台積電,AMD,挖礦,比特幣,三星, [各家產品2020] 神馬礦機 60萬台 數量已超過嘉楠 嘉楠耘智 20-30萬台 比特大陸 150到250萬台之間  算起來其實量沒有很多, 如果一片切100顆晶片, 10k晶圓就1MM units了. 整體算起來一整年還不需要到30k的量. 不知道為什麼那時候2018/ 2019時比特大陸會搶晶圓搶到變成台積電前三大客戶, 可能部落格遺漏了什麼.  [嘉楠耘智] A10系列 台積16nm A11系列 三星8nm A12系列 ?

比特大陸Bitmain Antminer S19 XP預計3Q22發布, 挖礦效率預計是目前最佳, 甚至有很大的進步比其他人都高很多, Hashrate也是最高. 上面的排名前五名有四名都是比特大陸, 推測市佔率依然是最高, 甚至比之前更高. 

再來是iPollo B2, 跟MicroBT Whatsminer M30S++(神馬礦機), Hashrate都做到110以上, 雖然能量消耗效率不如彼特大陸. 尤其是M30S++在2020就可以設計出hashrate 112的礦機, 設計能力很好.

比特大陸礦機依稀記得都是下台積電, 如果機台量產時間點在3Q22, 預計台積上半年會大量下單搶產能, 預計應該也會賣很好, 下半年比特大陸應該也會想辦法搶光產能. 目前沒有拆解報告, 不過神馬礦機似乎是拿三星的8nm產能.


[各家產品2020年出貨]
  • 神馬礦機 60萬台 數量已超過嘉楠
  • 嘉楠耘智 20-30萬台
  • 比特大陸 150到250萬台之間, 一台礦機要228顆晶片
  • 算起來其實出貨量沒有很多, 但是每台晶片很多顆, 所以換算下來量很大.

[嘉楠耘智]
  • A10系列 台積16nm
  • A11系列 三星8nm
  • A12系列 ?

[比特大陸]
  • 2018 台積7nm S15
  • 2019 台積7nm S17
  • 2020 台積7nm S19, 內鬥不明朗

[MicroBT]
  • M20S 三星8nm
  • M30S 三星8nm






[價格]
目前價格最高大概屬於S19XP, 這是通路價格不是原廠報價, 注意到S19XP是預估價格因為還在pre-order, 明年七月才會上. 一天挖礦BTC大概賺USD$15-20. 一年多回本. 礦機價格似乎還是不大穩定也不透明, 但是大概區間就是在1-2倍之間徘徊, 應該是還好.

[未來的催化劑]
  • 更便宜的電力
    • 如果有一種太陽能或是space X前員工開發的小型核電發電機, 是否就可以無限制的挖礦比特幣, 到最後邊際成本變成0. 
    • 賺錢, 創造財富的行為, 挖礦的行為, 是否跟成本有關
      • 越厲害的機台, 挖越多越快, 邊際成本越低, 邊際利潤越高, 但隨著價格會波動.
      • 做股票的邊際成本是什麼, 期望值?
      • 買樂透的邊際成本是什麼, 期望值為負.
      • 買保險的邊際成本是什麼, 期望值?
    • 幾乎免費的電力出來, 比特幣是不是就沒價值了?
  • 新的製程
    • 若是有3nm的礦機晶片, 更好的效能與更低的耗電量, 是否能夠提高利潤?
    • 3nm三星聽說很空, 3nm台積除了英特爾跟蘋果之外, 說不定有機會搞到一些產能, 或許在後段封裝是否也需要新的高階封裝? 量很大是否可以有一些不一樣的質變?

2021/12/9

IC開發成本 Phison為例

                             








  • 晶片開發的成本 (M, 百萬美金)
    • 28nm $22
      • IC Hardware Development               $10  (100+ Engineers @ 18 Months)
      • Firmware Development                      $6    (60+ Engineers @ 12 Months)
      • Mask                                                   $2
      • CPU &IP Licensing                             $1
      • Specialized EDA tools                        $1
      • Validation & Testing Equipment       $2.5
    • 28nm                                                         $22     (E12 28nm 前段21, 後段3.5)
    • 12nm                                                    $40-60
    • 7nm                                                           $70

  • 200-300片8T產品, 驗一顆ssd晶片45萬美金, 四家品牌的SSD (intel/ MU/ Toshiba/ WD), 大概有10種組合, 一個45萬美金, 單單光驗證就4M美金.
  • 一年平均600M shipment, 13億美金(10億美元天險), 公司隨時維持5億現金.
  • ASP PCIe $3.x; SATA $1.x, 晶片價格殺很兇.

  • 群聯與AMD合作案
    • PCIe Gen 4 九個月完成, 150k總量到現在, 已經燒掉20M美金, 都靠賣板子賺錢.
    • 去年八月份 1TB NVMe, 今年七月配合AMD 7nm CPU要出, 手上我只有IP, 量產三十萬顆主控, 200個peta byte跟東芝買, 三月份談, 五月份交貨, 7/7線上開始銷售1TB/ 2TB的產品.

  • 群聯哲學
    • 所有東西都自主開發.
    • SONY XQD Phison獨家開發. 訂製化才有辦法賺錢.
    • 群聯做OEM不做品牌
    • 榴槤樹 vs. 土豆: 討論群聯與慧榮稅後淨利比較(稅後淨利感覺也不大能相比)
    • 企業級8T, 跟原廠打不過, 因為他毛利率六成, 隨便降個價都打爆對手, 所以專注客製化.
  • 迷思
    • content increase, 主控只會只有一個, 主控不會增加太多
    • server, 量很少, 不知道誰要買, 買多少, 價格多少.
    • Open Channel, 主控變沒有價值, 所有東西都被CPU做掉 (SIMO跟阿里巴巴合作主打的).
    • 市值大的還是系統公司, 做IC不值錢. 要談生態鍊供應圈

 


source:

2021/3/16

台積電CQ4法說: 提高資本支出與設備商股價動態

 







[結論]
本文是想知道相關台股在台積宣布訊息當天的波動, 結論是似乎漲幅都在個位數而已, 可以參考但是反應不大, 也許是因為已經陸續提早反應了.


[1/14 CQ4:20法說摘要]
- 2021 Capex提高到USD$250億-280億(USD$172億2020). 80%給N3/ N5/ N7等先進製程. 10%給先進封裝與光罩, 剩下給特殊製程. 比市場預期的$200-220億多出許多, 算是有震撼到.
- "資本支出/ 營收"如同2010-2014時提高至38% to 50%. 
- 不影響現金股利
- 折舊今年大概20%成長
- 數字包含美國費用



[美國建廠]
2020/5/15宣布美國亞利桑那州建廠,
2021動工, 20k 12", 2024 MP 5nm.
Capex 2021年至2029年,共投USD$12BN.
漢唐 $195 > $197
京鼎 $166 > $165
帆宣 $72 > $75
家登 $183 > $229


[中國建廠]
2015/12/07宣布, 南京建廠, 20k 12", 2H:18 MP 16nm.
Capex USD$3BN.
漢唐 $53 > $53
京鼎 $69 > $72
帆宣 $22 > $24
家登 $28 > $29


source:


2021/3/3

[GPU] March update 現貨/ 台廠/ 原廠動態, 預計走向






[市場現貨狀況]
0) 漲幅有高有低, 漲幅已起漲多個月, 漲幅最高者目前算是新的消費者次要目標, 而不是主流目標, 因為主流目標幾乎早已斷貨. 本月新增兩項缺貨.
1) 缺貨缺到消費者往下找, 甚至以前不買的1070Ti跟2060也加減買. 但是最高最貴的反而仍有貨, 大家還是莫名地理性.
2) 缺貨漲價大致上每個月漲$2,000到$3,000臺票.
3) 3060Ti為挖礦需求最大.
4) AMD感覺比NVDA還要更缺的樣子, 主流電商補貨時間大概一個月一次, 馬上秒殺.
5) 從去年底開始就有謠傳一月新年假期過後會有到貨潮, 後來又傳農曆年後有到貨, 後來皆未實現. 現在再想不知六月618京東購物節會不會有貨?
6) 所謂的美國調漲中國進口關稅, 與PMIC缺貨, 為這一波漲價推波助瀾, 但供應方缺貨應該還是主要的原因.
7) 電商出現取消訂單的現象, 時間到發現沒貨直接取消預購單, 拿幾個coupon補償客人. 若是有貨可供下訂, 到貨時間大概也是要2-3個月.















[台廠guidance]
https://udn.com/news/story/7253/5232136
至於通路的庫存很低,目前輝達(Nvidia)的顯示卡供應情況較好,但有些區域是缺貨狀況,現貨市場有些漲價,因為需求很好,尤其AMD的產品更缺。
在顯示卡方面,技嘉認為,顯示卡晶片供給狀況逐漸變好,但因為需求仍大於供給,可望帶動出貨量增加,至於平均出貨單價也上揚,主要是新產品滲透率提升,尤其AMD產品,過去出貨比重不高,但今年AMD需求不錯,造成顯示卡價量都有往上的情況。





[美國原廠guidance]

CMP今年首季銷售約為5,000萬美元
輝達預估本季營收將年增71%至約53億美元,也遠優於分析師預期的45.1億美元。





[預計走向]
- 釋放舊款顯示卡, 擠舊產能舊製程硬要出, 出了股價應該也反應不大
- 漲價是否可以回饋到版卡廠身上, 還是都是通路商吃掉, 板卡廠應該都已經反應
- 缺貨是利多還利空, 缺到大家兮累累, 缺到利多麻痺變成利空
- 第一應該虛擬幣走勢為指標, 若是比特幣在漲連帶以太幣也漲, 需求則持續
- 第二應該以3A大作銷量為指標, 若是有某個遊戲賣很好或是很轟動, 預期帶動顯卡走勢.

2021/1/14

[Crypto] 台積電CQ4:20法說與挖礦










[挖礦]
台積法說會上的問答, 讀出礦機投片需求似乎再度浮現.

Q: Crypto
A: 5nm HPC demand are better than expected. We support Crypto but not count on them.

最近業界似乎聽到有新的ASIC礦機出來, 佔營收程度不輸之前2017年的比特幣狂潮. 記得挖礦2017年佔了台積快要10%營業額, 所有業界對於礦機需求瞬間來勢洶洶, 2017年底快要到USD$18,000, 後來就一蹶不振到最近創下新高. 目前大家買的S19/ S19Pro似乎是用台積電7nm, 同時也號稱已經在台積電5nm流片成功了. 找到拆解才發現一台礦機竟然共需要228顆晶片, 之前一直沒意識到. 計算如下:


整體需求為76k 7nm, 考量到交期為2H:21, 回推上半年六個月內要wafer-out完成. 從GPU缺貨可以看出台積目前AMD與NVDA(P1000)導致產能很緊, 本部落格認為挖礦需求是台積第一季Q/Q目標高於一般consensus的主因, 也是一個台積上半年7nm產能綁定的固定班底, 每個月大約15k. 


[其他礦機都在三星8nm]
嘉楠耘智
比特微神馬礦機M20S和M30S
NVDA RTX 30series


[各家礦機採購量]
1) 比特幣挖礦公司馬拉松(NASDAQ: MARA)12/28宣布將以 1.7 億美元天價,向比特大陸(Bitmain)買 70,000台S-19 螞蟻礦機, 2021年7月接收第一批礦機 7,000 台, 同年 12 月完成交貨完成. 算力預估將達到 10.36 EH/s, 礦機總數將突破 100,300台. 

2) Core Scientific 也剛剛在本月 17 日宣布加購 59,000 台 S-19、S-19 Pro 礦機,是繼 6 月購入 17,595 台 S-19 螞蟻礦機後的第二波。該公司現正經營著 5 處礦場,預計訂單交貨後算力將達到 7.26 EH/s, 過去一年半採購礦機數量達76,024台.

3) Riot Blockchain, 12/23宣布買15,000台礦機, 包含3,000台S19 Pro與12,000台S19 Pro. 預計2021年5月到10安裝後算力達到3.8EH/s, 礦機數量達到37,640台.

source



[補充生態描寫]
1) 比特大陸s19零售已排到2021八月份之後, 阿瓦隆A1246的订单已经排至7月份.
2) S19 現貨價大概是官方定價的兩倍.
3) 礦機電源跟芯動A10 Pro(這是什麼)都漲價.
4) 零售業改倉庫模式, 店舖重要性下降, 同行交易量提高, 一樣是前金付全額
5) 買家提貨單位仍然是百台千台在提, 電費依然是最重要因素, 三四月四川豐水期











2020/12/13

力積電

- 目前力積電在台灣共有月產能合計10萬片的3座12吋廠,以及月產能合計9萬片的2座8吋廠

- 力積電擁有全球唯二的2座12吋鋁製程晶圓廠,可運用12吋產能生產電源管理IC或功率半導體,相較於同業的8吋廠具有相當好的成本競爭優勢。

- 2019年記憶體的產品約佔53%,今年已降低至45%;而從晶圓代工的邏輯產品來看,2019年是47%、今年上升至55%,晶圓代工的業務對力積電來說只會更加重要,「尤其現在市場上產能缺的兇,」黃崇仁說,「接下來8吋晶圓的價格也會隨市場來進行調整。」

- 過去力積電仰賴技術轉移的模式,近年也逐步走向自行研發新科技,包括DRAM的21/1X 奈米、邏輯晶片的40奈米、28奈米等都是由力積電自行研發

- 他表示,聯電擁有力積電所沒有更先進的製程技術、如22奈米,但力積電握有記憶體技術,面對未來5G、AI需要大量的記憶體需求,他認為Interchip技術將會是力積電的重要武器;至於世界先進,黃崇仁首先承認對方在電源管理IC上面耕耘已久,不過世界先進目前只有8吋晶圓廠是黃崇仁認為是最大的差異,力積電能協助客戶在8吋產能轉移至12吋,對於成本跟產量上都會有所幫助。


- 但黃崇仁也提到,目前力積電製程上仍以「鋁製程」為主,在「銅製程」的技術上仍未成熟,兩者的差異在於銅製程的晶片因為導電性佳因此速度快,也相對省電,製作上也因為步驟較少因此成本比鋁製程要有競爭力,面對像是行動裝置或穿戴裝置等強調省電的產品會更為合適,「我們也會努力在銅製程技術上,」黃崇仁說。


- 力積電也出示了這項技術的實測結果。以55奈米邏輯製程搭配38奈米DRAM的晶片用於乙太幣挖礦結果顯示,相較於NVIDIA G41070產品有超過9倍的算力提升;相比AMD旗艦型GPU產品也有6倍的算力提升,顯示3D interchip將有機會成為未來高性能、低功耗應用的主力,「而且產品已經出貨給客戶了,」黃崇仁補充。











source: 

https://www.chinatimes.com/newspapers/20201210000191-260202?chdtv

https://money.udn.com/money/story/5612/5055949#prettyPhoto

https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80394/post/202012040023/%E3%80%8C%E5%8F%B0%E7%A9%8D%E9%9B%BB%E5%BE%88%E9%9B%A3%E5%90%88%E4%BD%9C%E3%80%80%E5%84%AA%E8%B6%8A%E6%84%9F%E5%BE%88%E9%87%8D%EF%BC%81%E3%80%8D%20%E5%8A%9B%E6%99%B6%E4%B8%8B%E5%B8%828%E5%B9%B4%E6%80%8E%E8%83%BD%E9%87%8D%E8%BF%94IPO%EF%BC%9F%20%E9%BB%83%E5%B4%87%E4%BB%81%EF%BC%9AApple%E3%80%81%E8%AD%B7%E5%9C%8B%E7%A5%9E%E5%B1%B1%E9%83%BD%E5%B9%AB%E4%BA%86%E4%B8%80%E6%8A%8A


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減資

整理上市前會議筆記, 整理元大報告

愛普關係, 




2020/12/2

[Crypto] 比特幣歷史新高與半導體動態

[比特幣接近兩萬]比特幣高檔震盪肇因於美國疑似將頒布監管新規定, 市場追高意願不強, 跌幅為三月以來最大接近16,000, 目前大約19,000. 近幾個月漲服較大的推動力為Paypal納入比特幣功能, 以及花旗分析師報告寫比特幣明年底目標價為32萬美元, 目前價格的16倍.

[比特大陸現況]
兩位創辦人吵架分家, 目前官網產品目錄都標示售罄, 出貨時機為2021年五月. 公司九月聲明5nm產品BM1360仍然在開發階段. 這個時機比特幣大漲, 結果公司卻沒趕上這個時機實在可惜. 另外明年五月若真的礦機開始出貨, 則明年第一季要開始向台積電大拉貨, 剛好碰到水果拉貨告一段落.

[各家產品]
神馬礦機 60萬台 數量已超過嘉楠
嘉楠耘智 20-30萬台
比特大陸 150到250萬台之間

算起來其實量沒有很多, 如果一片切100顆晶片, 10k晶圓就1MM units了. 整體算起來一整年還不需要到30k的量. 不知道為什麼那時候2018/ 2019時比特大陸會搶晶圓搶到變成台積電前三大客戶, 可能部落格遺漏了什麼.

[嘉楠耘智]
A10系列 台積16nm
A11系列 三星8nm
A12系列 ?

[比特大陸]
2018 台積7nm S15
2019 台積7nm S17
2020 台積7nm S19, 內鬥中, 不明朗

[三星8nm產品]
嘉楠耘智
比特微神馬礦機M20S和M30S
NVDA RTX 30series

嘉楠耘智若是有5nm晶片, 雖然水果佔的產能很多很緊, 但不大可能出貨不了如果提早有預定的話. 應該第四季或明年第一季就有產出.

倒是三星8nm生意很好, 嘉楠耘智跟比特微都下三星8nm, NVDA RTX 30系列也下三星8nm. 不知道為什麼這次NVDA 30系列九月多發到現在還是整天喊缺貨, 昨天發3060Ti, 基於較大眾化的定位, 預計會是出貨量最大的系列, 在想是否是因為大量三星產能全部保留給3060Ti, 不然8nm的良率應該還算可以過得去因為只是10nm的升級版, 沒道理一直說量不夠.

RBC說礦場買了一堆NVDA的東西去挖以太幣. 不知道他們怎麼弄的但是看台灣板卡廠目前都還在缺貨, 如果礦場從台灣板卡廠攔截這樣感覺不像是正常生意作風, 如果從NVDA原廠攔截, 感覺更不像是正常生意行為, 難道是從七彩虹那邊買的嗎? 換句話說, 現在什麼東西都缺貨, 從PMIC及電阻電容等等小零件, 若不是如台廠一樣大的ODM/OEM, 應該也沒辦法保證拿到貨源, 推測還是要台廠幫忙.

[3080的scale]
礦老闆全國掃了200多片的RTX3080, 價格就上漲幾百塊. 華強北一家店也只有幾片幾片在賣.

[挖礦的情況]
GDDR是最容易壞掉的部分
目前乙太幣主流規格是5700XT或同等級的, 市場也預計明年上半年設備會大升級, 也會有新的asic礦機出現.

RX470/ 480; RX570/ 580都要自己升級gddr, 應該也是最近漲價的原因之一. 主要是8顆512MB顆粒改成8顆1GB顆粒的GDDR 5. P104則是用魔改BIOS. 4G版本改8G版本的成本目前比買新卡片要低.

聽起來似乎可以解讀為, 幣值還一直上漲, 算力的上漲還沒有跟上來. 原廠AMD跟NVDA的出貨量依然是主要限制, 到年底算力也不會有足夠的上漲, 對顯卡的需求會一直持續. 我想持續的需求應該會拉到新的ASIC礦機出現的時候. 另外一個礦主升級的心態是幣值上漲就跟著升級設備, 另外他們買卡片也只能在市面上買, 似乎不是我們想到說可以私下交易. 礦機asic的價格跟GPU的價格分歧在於GPU二手價格賣到網咖是較為可預測的, 而礦機的價格則是完全跟隨著虛擬幣的價格, 波動風險較大, 所以GPU甚至有某方面的避險功能.

"观察今年的显卡市场和未来趋势,张松青认为,显卡需求短期基本是取决于能够流入到挖矿领域的芯片产能,从币价的上涨来看,算力的上涨还没有完全跟上来。“矿工增加算力的意愿目前还挺强烈,主要受制于AMD和NVIDIA的出货,年底前算力不会有太大的增长。”他认为,由于显卡厂商对于矿业的态度还是比较谨慎,大矿工获取显卡也只能在市面上散收,这在一定程度上能制约算力的过度集中"
的。」

"50%算力約等於90T,這非常龐大,對小幣種而言是毀滅性打擊。大量算力湧入可能造成短時間產幣量暴漲。沒有忠誠度的礦工賣幣,直接打壓價格。"











[看一下NVDA說什麼]

比特幣礦場的存貨量
寫信給contact們update這一件事情, 打電話給七彩虹老闆
albert完全沒路用, ptt再找一個
大陸的銷售模式與代理商狀況
礦機的狀況, 12月要分割, 分割完需求會緩下來嗎?





source:
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1684735872916853168&wfr=spider&for=pc
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https://www.blocktempo.com/bitmain-launches-new-t19-bitcoin-miner-after-s17s-troubled-launch/
https://fund.stockstar.com/IG2020120600000019.shtml
https://www.jinse.com/news/blockchain/873688.html
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1684754169425683626&wfr=spider&for=pc
http://m.elecfans.com/article/1409410.html
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